نگاه تحلیلی به گزارش سالانه پامگرنت سوئدی از سرمایه‌گذاری در ایران
استارتاپ‌های ایرانی چه دستاوردی برای پامگرنت داشتند؟
گروه سرمایه‌گذاری پامگرنیت که اصالتاً سوئدی است، در برخی از شاخص‌ترین استارتاپ‌های ایرانی سرمایه‌گذاری کرده است و هر ساله در گزارشی، پیرامون نتیجه این سرمایه‌گذاری و چشم‌انداز آینده گزارشی را به زبان انگلیسی ارائه می‌کند. من در ادامه این گزارش را به طور کامل تحلیل کردم و با شما به اشتراک گذاشتم و از انتهای این مطلب می‌توانید فایل PDF گزارش پامگرنت را هم به صورت رایگان دانلود کنید (تنها یک عضویت رایگان نیاز دارید برای دانلود) حالا در ادامه تحلیل من از گزارش سالانه پامگرنت سوئدی را بخوانید.
گروه سرمایه‌گذاری پامگرنیت (Pomegranate Investment AB) یکی از شرکت‌های پیشرو در حوزه سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور خاورمیانه، به‌ویژه ایران است. با تمرکز بر تکنولوژی مصرف‌کننده، تجارت الکترونیک و پلتفرم‌های آنلاین، پامگرنیت توانسته است طی سال‌های اخیر، نقشی حیاتی در رشد و توسعه این بخش‌ها ایفا کند. در این مقاله، نگاهی جامع به فعالیت‌ها و استراتژی‌های این شرکت، از جمله سرمایه‌گذاری‌های آن در شرکت‌های برتر ایرانی همچون دیجی‌کالا، کافه بازار و علی‌بابا خواهیم داشت.
معرفی پامگرنیت و مأموریت آن
پامگرنت که در سال ۲۰۱۴ تأسیس شده، یک شرکت سرمایه‌گذاری سوئدی است که به‌صورت تخصصی در حوزه تکنولوژی مصرف‌کننده در خاورمیانه و به‌ویژه ایران فعالیت می‌کند. این شرکت هدف خود را بر سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با رشد سریع و سودآور قرار داده است و به دنبال ایجاد هم‌افزایی بین سرمایه‌گذاران و شرکت‌های تحت مدیریت خود است. پامگرنیت نه‌تنها سرمایه‌گذاری می‌کند، بلکه با انتقال دانش مدیریتی و بین‌المللی خود به شرکت‌های محلی، به رشد و توسعه آنها کمک می‌کند.
یکی از نکات قابل‌توجه درباره پامگرنیت، ورود اولیه آن به بازار ایران است. این شرکت با ورود زودهنگام خود به بازار تکنولوژی ایران، توانسته است پیش‌زمینه‌ای قوی برای خود ایجاد کند و اکنون به‌عنوان یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران خارجی در بخش تکنولوژی مصرف‌کننده ایران شناخته می‌شود.
سبد سرمایه‌گذاری پامگرنیت: شرکت‌های کلیدی و استراتژیک
پامگرنیت سبد سرمایه‌گذاری متنوعی دارد که شامل شرکت‌های بزرگ و موفق ایرانی است. برخی از شرکت‌های کلیدی در این سبد عبارت‌اند از:
دیجی‌کالا: پیشتاز تجارت الکترونیک ایران
دیجی‌کالا به‌عنوان بزرگترین شرکت تجارت الکترونیک ایران، نقشی اساسی در سبد سرمایه‌گذاری پامگرنیت ایفا می‌کند. پامگرنیت ۹٫۵ درصد سهم غیرمستقیم از طریق شرکت بین‌المللی اینترنت (IIIC) و ۲٫۳۱ درصد سهم مستقیم در دیجی‌کالا دارد. در مجموع، سهم این شرکت در دیجی‌کالا به ۱۱٫۸۱ درصد می‌رسد. دیجی‌کالا در سال ۱۴۰۲ (۲۰۲۳-۲۰۲۴) رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده و موفق به افزایش ۵۵ درصدی در GMV (ارزش کل معاملات) شده است.
علاوه بر این، دیجی‌کالا به‌طور مداوم در حال بهبود زیرساخت‌های خود است و توانسته است از نظر لجستیک و ظرفیت انبارها به موفقیت‌های چشمگیری دست یابد. این شرکت هم‌اکنون قادر است روزانه بیش از ۹۰۰ هزار کالا را پردازش کرده و بیش از ۹۵ درصد سفارش‌ها را به‌موقع تحویل دهد.
کافه بازار: بزرگترین فروشگاه اندرویدی ایران
کافه بازار یکی دیگر از شرکت‌های بزرگ در سبد سرمایه‌گذاری پامگرنیت است. این شرکت بزرگترین فروشگاه اندرویدی ایران محسوب می‌شود و بیش از ۴۰ میلیون کاربر فارسی‌زبان را در ایران و مناطق دیگر پوشش می‌دهد. پامگرنیت ۴٫۳ درصد از سهام کافه بازار را به‌طور غیرمستقیم از طریق شرکت IIIC در اختیار دارد.
کافه بازار همچنین در سال ۱۴۰۲ به‌طور موفقیت‌آمیزی استراتژی‌های جدیدی را برای حفظ جایگاه رقابتی خود توسعه داده است. این شرکت تمرکز خود را بر بهبود خدمات پرداخت آنلاین، افزایش پایداری محصولات و کاهش ریسک‌ها گذاشته است.
علی‌بابا: رهبر بازار گردشگری آنلاین ایران
علی‌بابا به‌عنوان بزرگترین پلتفرم گردشگری آنلاین ایران در سبد سرمایه‌گذاری پامگرنیت قرار دارد. این شرکت با ارائه خدمات جامع گردشگری، از جمله فروش بلیط، رزرو هتل و بیمه مسافرتی، توانسته است جایگاه محکمی در بازار گردشگری ایران به دست آورد. پامگرنیت از طریق IIIC مالک ۲٫۸ درصد از سهام علی‌بابا است. این شرکت همچنین در حال توسعه زیرمجموعه‌هایی مانند جاباما است که شبیه به Airbnb عمل می‌کند و در بازار اقامت‌های تفریحی ایران به‌سرعت در حال رشد است.
شیپور: پلتفرم آگهی‌های آنلاین
شیپور یکی از بزرگترین پلتفرم‌های آگهی‌های آنلاین در ایران است که تمرکز خود را بر بخش‌های کلیدی مانند املاک و مستغلات دارد. پامگرنیت ۴۲٫۳ درصد سهام این شرکت را در اختیار دارد و همچنان به رشد و توسعه این پلتفرم کمک می‌کند. شیپور در سال ۱۴۰۲ افزایش ۴۰ درصدی در درآمد خالص داشته و برای چهارمین سال متوالی توانسته جریان نقدی مثبتی داشته باشد.
تخفیفان: پلتفرم تخفیف و کش‌بک
تخفیفان یکی از پلتفرم‌های بزرگ تخفیف و کش‌بک در ایران است که به مشتریان خود امکان می‌دهد تا کالاها و خدمات را با تخفیف خریداری کنند. پامگرنیت ۲۱٫۹ درصد سهام تخفیفان را به‌طور مستقیم و ۳٫۲ درصد به‌طور غیرمستقیم از طریق IIIC در اختیار دارد که مجموعاً به ۲۵٫۱ درصد می‌رسد. تخفیفان در سال ۱۴۰۲ بیش از ۵۰ درصد رشد GMV و ۶۰ درصد رشد درآمد داشته است.
| شرکت | صنعت | درصد سهم پامگرنت | عملکرد کلیدی |
|---|---|---|---|
| دیجی‌کالا | تجارت الکترونیک | ۱۱٫۸۱ (۹٫۵% غیرمستقیم + ۲٫۳۱% مستقیم) | رشد ۵۵ درصد GMV در سال ۱۴۰۲، نرخ تحویل ۹۵ درصد به موقع |
| کافه بازار | فروشگاه اندرویدی | ۴٫۳ (غیرمستقیم) | بزرگترین فروشگاه اندرویدی در ایران، تمرکز بر بهبود پرداخت آنلاین |
| علی‌بابا | گردشگری آنلاین | ۲٫۸ (غیرمستقیم) | رهبر بازار گردشگری آنلاین ایران، توسعه ‘جاباما’ برای اقامتگاه‌ها |
| شیپور | آگهی‌های آنلاین | ۴۲٫۳ | رشد ۴۰ درصدی درآمد، جریان نقدی مثبت برای ۴ سال متوالی |
| تخفیفان | تخفیف و کش‌بک | ۲۵٫۱ (۲۱٫۹% مستقیم + ۳٫۲% غیرمستقیم) | رشد ۵۰ درصدی GMV و ۶۰ درصد افزایش درآمد |
این جدول نشان‌دهنده میزان سهام پامگرنیت در شرکت‌های مختلف و عملکرد کلیدی آنهاست.
استراتژی‌های پامگرنت: تمرکز بر سودآوری و خروج استراتژیک
پامگرنیت طی سال‌های اخیر بر سودآوری و ایجاد ارزش افزوده برای سهامداران خود تمرکز داشته است. بسیاری از شرکت‌های سبد سرمایه‌گذاری این مجموعه در حال حاضر به سودآوری رسیده‌اند و برخی نیز سود سهام پرداخت می‌کنند.
یکی از اهداف استراتژیک پامگرنیت در سال‌های آینده، تمرکز بر خروج از سرمایه‌گذاری‌های موفق از طریق عرضه عمومی اولیه (IPO) و فروش به خریداران استراتژیک محلی است. این شرکت همچنین در حال بررسی راه‌های مختلف برای انتقال سود به سهامداران است و به دنبال ایجاد فرصت‌هایی برای خرید مجدد سهام است.
چالش‌ها و فرصت‌ها در بازار ایران
پامگرنیت با وجود موفقیت‌های بزرگ در بازار ایران، با چالش‌های متعددی نیز روبه‌رو بوده است. یکی از چالش‌های اصلی این شرکت، نوسانات ارز و کاهش ارزش ریال ایران در برابر یورو است که تأثیر منفی بر ارزش دارایی‌های شرکت گذاشته است.
علاوه بر این، تحریم‌های بین‌المللی علیه ایران و پیچیدگی‌های سیاسی منطقه‌ای نیز از دیگر چالش‌های مهم این شرکت بوده‌اند. با این حال، پامگرنیت توانسته است با تمرکز بر شرکت‌هایی که سودآوری پایدار دارند و همچنین با استفاده از تجربه و دانش مدیریتی خود، این چالش‌ها را مدیریت کند.
از طرفی، جمعیت جوان و تحصیل‌کرده ایران، به‌ویژه در مناطق شهری، فرصت‌های زیادی را برای سرمایه‌گذاری در حوزه تکنولوژی مصرف‌کننده فراهم کرده است. با افزایش نفوذ اینترنت و گوشی‌های هوشمند در ایران، بازار دیجیتال این کشور به‌سرعت در حال رشد است و این امر باعث شده پامگرنیت بتواند از این فرصت‌ها بهره‌برداری کند.
نتایج مالی و عملکرد شرکت در سال ۲۰۲۳-۲۰۲۴
در سال مالی ۲۰۲۳-۲۰۲۴، پامگرنیت توانسته است ارزش خالص دارایی‌های هر سهم خود (NAV) را به ۲۹٫۸ یورو افزایش دهد که نسبت به سال قبل رشد ۲۳٫۴ درصدی داشته است. علاوه بر این، شرکت‌های سبد پامگرنیت مانند دیجی‌کالا و کافه بازار موفق به افزایش سودآوری خود شده‌اند و به بهبود زیرساخت‌های خود ادامه داده‌اند.
پامگرنیت همچنین به دنبال ایجاد مسیرهای خروج مناسب برای برخی از سرمایه‌گذاری‌های خود است و این کار را از طریق مذاکرات با سرمایه‌گذاران استراتژیک و بررسی امکان عرضه عمومی اولیه (IPO) انجام می‌دهد.
آینده پامگرنیت در بازارهای نوظهور
پامگرنیت با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور خاورمیانه، به‌ویژه ایران، توانسته است به موفقیت‌های قابل‌توجهی دست یابد. این شرکت با تمرکز بر تکنولوژی مصرف‌کننده و بهره‌برداری از فرصت‌های دیجیتال در ایران، به‌طور مستمر به رشد و توسعه خود ادامه داده است.
با توجه به رشد سریع بازار تکنولوژی در ایران و فرصت‌های موجود در این بخش، پامگرنیت آماده است تا در سال‌های آینده از این فرصت‌ها بهره‌برداری کند و بازدهی بالایی را برای سهامداران خود فراهم کند.
دانلود گزارش سالانه پامگرنت سوئدی
نسخه PDF و کامل و انگلیسی گزارش سالانه پامگرنت را پس از عضویت رایگان در سایت دانلود کنید.
برای مشاهده این قسمت به عضویت رایگان در سایت یا ارتقای سطح عضویت نیاز دارید.
عضو شوید یا اگر عضو هستید سطح عضویت خود را ارتقا دهید
دانستن این نکات پیرامون گزارش پامگرنت به شما کمک می‌کند:
- این گزارش در بازه زمانی ۱ می ۲۰۲۳ تا ۳۰ آوریل ۲۰۲۴ تنظیم شده است و به‌عنوان گزارش سالیانه ۲۰۲۳/۲۰۲۴ منتشر شده است.
- IPO (عرضه اولیه عمومی) فرآیندی است که طی آن یک شرکت خصوصی برای اولین بار سهام خود را برای عموم به‌صورت عمومی در بازار بورس عرضه می‌کند.
- GMV (ارزش کل معاملات) مجموع ارزش کل کالاها و خدمات فروخته شده در یک پلتفرم تجارت الکترونیک، بدون در نظر گرفتن هزینه‌های مرتبط مانند حمل و نقل و تخفیف‌ها است.
- NAV (ارزش خالص دارایی‌ها) تفاوت بین مجموع دارایی‌های یک شرکت سرمایه‌گذاری و بدهی‌های آن، تقسیم بر تعداد سهام‌های شرکت است.
